Два направления — фотоэлектрическая энергетика и новые источники энергии — стимулируют спрос, и для рынка органического кремния наступает период восстановления оценки 

В настоящее время отрасль органического кремния переживает этап конъюнктуры, характеризующийся синергическим воздействием нескольких благоприятных факторов. Под совместным воздействием сокращения предложения в результате согласованного снижения объемов производства в отрасли, продолжающегося восстановления цен на продукцию, ликвидации зарубежных производственных мощностей, а также быстрого роста спроса со стороны новых секторов перерабатывающей промышленности, уровень рентабельности отрасли продолжает восстанавливаться, и сектор вступил в период значительного восстановления оценок.

Продолжающееся сокращение предложения приводит к значительному восстановлению уровня рентабельности отрасли

В последнее время в отрасли органических силиконов проводится согласованное поэтапное сокращение производства: с июня по август во всей отрасли было осуществлено согласованное сокращение объемов на 40%, загрузка производственных мощностей снизилась до 60%, а также были унифицированы рыночные котировки на DMC, что позволило строго контролировать беспорядочную ценовую конкуренцию и эффективно снизить давление со стороны запасов. В то же время, под влиянием вступления в силу новых экологических норм REACH в ЕС и высоких затрат на энергию в Европе, компания Dow планирует закрыть производственные мощности по выпуску мономеров органического кремния объемом 150 000 тонн, а компания Wacker одновременно сокращает объемы производства; долгосрочное сокращение предложения на зарубежных рынках благоприятно сказывается на экспортной замене отечественных предприятий.

На фоне установления хрупкого баланса между спросом и предложением цены на силиконы продолжают восстанавливаться после падения до минимума. Данные мониторинга показывают, что с октября 2025 года цены на DMC выросли более чем на 30 %; в первом квартале 2026 года чистая прибыль ведущих предприятий отрасли выросла по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года более чем на 400 %, что позволило полностью преодолеть убыточность.

Быстрое расширение спроса в новых отраслях переработки открывает долгосрочные перспективы роста

Являясь незаменимым ключевым новым материалом для фотоэлектрической энергетики, автомобилей на новых источниках энергии и электронной промышленности, структура потребления органических силиконов ускоренно смещается в сторону новых отраслей:

Сектор автомобилей на новых источниках энергии: потребление органических силиконов на один автомобиль на новых источниках энергии в 8 раз превышает аналогичный показатель для традиционных автомобилей с двигателями внутреннего сгорания; объем использования силиконовых материалов для теплопроводности, герметизации и огнезащиты в аккумуляторных батареях продолжает расти по мере распространения технологий CTP и CTC; автопроизводители заранее заключают долгосрочные контракты на поставку органических силиконов, чтобы обеспечить стабильность цепочки поставок.

Сектор фотоэлектрической энергетики: спрос на герметики и заливочные компаунды для фотоэлектрических модулей вырос на 50 % по сравнению с предыдущим годом; расширение установленной мощности фотоэлектрических систем по всему миру продолжает стимулировать закупки силиконовых вспомогательных материалов, что приводит к устойчивому росту загрузки производственных мощностей предприятий, производящих такие материалы.

Новые материалы для электронной герметизации: быстро растет спрос на высокотеплопроводящие силиконовые заливочные материалы, необходимые для серверов искусственного интеллекта и силовых полупроводников; добавленная стоимость высококачественных силиконовых резин для электроники продолжает расти, что стимулирует рост выручки предприятий, занимающихся глубокой переработкой органического кремния.

Связанные отрасли получают значительную выгоду и переживают период благоприятной конъюнктуры

Под влиянием подъема в силиконовой отрасли такие секторы, как вспомогательные материалы для фотоэлектрической энергетики, комплектующие для новых энергетических автомобилей и новые материалы для электронной герметизации, получают дивиденды роста. В настоящее время общая оценка сектора силиконовых материалов по-прежнему находится на исторически низком уровне; под двойным влиянием ожиданий роста цен и восстановления финансовых показателей циклический сектор получит двойную возможность для одновременного восстановления как финансовых показателей, так и оценки.