Обзор восстановления силиконовой промышленности в ноябре: сокращение производства выводит отрасль из тупика, рентабельность восстанавливается с началом нового цикла 

Ноябрь 2025 года стал историческим поворотным моментом для кремнийорганической промышленности. Избыточные производственные мощности в предыдущие два года — когда производственные мощности по выпуску мономеров в стране выросли с 5,4 млн тонн до 6,8 млн тонн, что составляет почти 25% — привели к тому, что цены на DMC постоянно оставались ниже уровня себестоимости. В первые три квартала 2025 года отрасль зафиксировала средние убытки в размере 1204 иены за тонну. В этом месяце лидеры отечественной промышленности возглавили скоординированные действия. В сочетании с повышением цен международными гигантами, ростом спроса и модернизацией промышленности, сектор успешно преодолел убытки, положив начало новому циклу высококачественного развития.

Сотрудничество всей отрасли в борьбе с внутренней конкуренцией принесло значительные результаты. 12 ноября компания Luxi Chemical созвала совещание, на котором основные предприятия договорились сократить производственные мощности всей отрасли на 30% с начала декабря и поднять цены на DMC до 13 500 юаней за тонну. Шесть дней спустя Heshen Silicon Industry возглавила создание двух долгосрочных механизмов: динамической системы ценового анкерирования, фиксирующей базовую цену DMC на уровне 13 000-13 200 юаней за тонну, и механизма увязки, запускающего сокращение производства до 30%, когда запасы превышают 45 дней, а цены остаются ниже себестоимости в течение двух недель подряд. Поскольку CR6 занимает почти 70 % рынка, реализация этих механизмов была обеспечена. Такие компании, как Luxi Chemical и HeSheng Silicon Industry, возглавили корректировку цен, что привело к быстрому восстановлению рынка.

Восстанавливаются как цены, так и рентабельность. К концу ноября спотовая цена на DMC выросла до 13 100 иен за тонну, что на 18 % выше уровня начала ноября и на 32 % выше минимального значения за год, превысив тем самым уровень себестоимости. Средняя валовая прибыль в отрасли достигла 1200 иен за тонну, что на 2650 иен за тонну выше убыточного уровня, наблюдавшегося в начале ноября. Предприятия, владеющие сырьем для производства промышленного кремния, продемонстрировали явное конкурентное преимущество. Рынки капитала отреагировали аналогичным образом. После объявления Dow Chemical 27 ноября о повышении цен на кремнийорганические продукты на 10-20% в Китае с декабря, сектор кремнийорганических продуктов укрепился. Акции Hongbo New Materials и Chenguang New Materials достигли дневного лимита торгов, а несколько акций выросли более чем на 3%.

Спрос поддерживается множеством факторов. В традиционных секторах восстановление рынка недвижимости стимулировало рост спроса на строительные клеи, а субсидии на бытовую технику способствовали росту спроса на электронику и электротовары. В новых областях применения автомобили на новых видах энергии используют в четыре раза больше кремнийорганических соединений на единицу продукции по сравнению с традиционными бензиновыми автомобилями. Для производства фотоэлектрических элементов требуется 1000–1500 тонн высококачественных клеев на гигаватт, а внедрение элементов TOPCon увеличивает потребление на 40 %. Прогнозируется, что к 2026 году мировой спрос на гуманоидных роботов превысит 200 000 тонн. На зарубежных рынках экспорт полисилоксанов вырос на 34% в 2024 году, а в сентябре 2025 года был зафиксирован рост на 9,57%, что было обусловлено увеличением объемов в нескольких регионах.

Ускоряется модернизация промышленности. В 2025 году уезд Юнсюй провинции Цзянси обеспечил 36 новых проектов по производству кремнийорганических соединений, а инициативы по использованию экологически чистой электроэнергии позволяют ежегодно экономить 160 млн юаней на электроэнергии. К концу года начала функционировать провинциальная система «Промышленный мозг», которая уже объединила более 170 предприятий. Политические меры способствуют постепенному выводу из эксплуатации энергоемких производств, а ведущие предприятия сокращают затраты и повышают эффективность. Отечественные компании добились технологических прорывов, которые позволили им войти в международные цепочки поставок. В настоящее время сектор кремнийорганических соединений пользуется тройной положительной конвергенцией, и перспективы устойчивого роста в отрасли остаются благоприятными.